Vaahto Group -konsernin tilinpäätöstiedote tilikaudelta 1.1.-31.12.2014
VAAHTO GROUP PLC OYJ TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 27.2.2015 klo 09:30
VAAHTO GROUP -KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE TILIKAUDELTA 1.1.- 31.12.2014
Liiketoiminnan kehitys
Vaahto Group -konsernin jatkuvien toimintojen liikevaihto oli joulukuussa 2014 päättyneellä tilikaudella 20,3 milj. euroa (32,2 milj. euroa) ja jatkuvien toimintojen liiketappio 1,5 milj. euroa (liikevoitto 1,4 milj. euroa).
Liikevaihto ja liiketulos laskivat vertailukauteen nähden, mikä johtuu pitkään jatkuneesta markkinatilanteen haasteellisuudesta. Heikentävästi vaikuttaa se, että konsernin yleiskulut kohdistuvat aikaisempaa selvästi pienempään liiketoimintaan. Konsernin yleiskuluja ei kohdisteta lopetettuihin toimintoihin vaan ne rasittavat kokonaisuudessaan jatkuvia liiketoimintoja. Konsernissa meneillään olevan yleisten kulujen sopeuttamisohjelman tulosvaikutusten odotetaan näkyvän jo tilikauden 2015 aikana.
Konsernin jatkuvien liiketoimintojen tilauskanta oli tilikauden päättyessä 9,3 milj. euroa (5,8 milj. euroa). Haasteellisesta markkinatilanteesta huolimatta tilauskanta kasvoi merkittävästi vertailukauteen nähden. Tilauskantaa kasvattaa vuoden 2015 aikana toimitettavat merkittävät tilaukset etenkin Japrotek Vessels -liiketoiminta-alueella.
Tilikauden päättymisen jälkeen 16.2.2015 Vaahto Group Plc Oyj tiedotti keskeisten rahoittajien kanssa sovitusta järjestelystä, jonka tarkoituksena on yhtiön rahoitusaseman vahvistaminen ja toiminnan jatkuvuuden turvaaminen. Sopimuksella yhtiön rahoittajat ovat sitoutuneet antamaan yhtiön lainoja anteeksi yhteensä 3,9 milj. euroa, muuntamaan lainasaataviaan pääomalainaksi 1,2 milj. euroa sekä myöntämään saatavilleen lyhennysvapaata 30.6.2016 saakka. Samassa yhteydessä Vaahto Group Plc Oyj toteutti suunnatun osakeannin ja laski liikkeeseen 10 000 000 uutta osaketta 0,25 euron osakekohtaiseen merkintähintaan.
Osana rahoituksen vakauttamista Vaahto Group –konserni käynnistää toiminnan ja kustannusten sopeuttamisohjelman, jonka tavoitteena on alentaa yhtiön kustannuksia vuositasolla yli 0,8 milj. euroa. Sopeutusohjelma toteutetaan vuoden 2015 aikana ja siitä arvioidaan aiheutuvan n. 0,4 milj. euron kertaluontoiset sopeuttamiskustannukset. Tavoiteltu yli 0,8 milj. euron kustannusten alentuma vaikuttaa täysimääräisesti vuonna 2016.
Liiketoiminnan raportointi
Helmikuussa 2014 Vaahto Group -konserni tiedotti luopuvansa kokonaan tappiollisesta Paper Technology -liiketoiminnasta ja keskittyvänsä jatkossa uuden strategian mukaisesti Process Technology -liiketoimintaan.
Tilinpäätöksessä 31.12.13 myytäväksi toiminnoksi luokitellun Vaahto Paper Technology Oy:n Service-liiketoiminnan kauppa toteutui 26.9.2014. Kaupassa siirtyi Vaahto Paper Technology Oy:n palveluksessa Tampereella toimivat 47 henkilöä. Service-liiketoiminnan myynnillä konserni toteutti hallituksen linjaamaa uutta strategiaa.
Myös AP-Tela Oy luokiteltiin lopetetuksi toiminnoksi tilikaudella 2014. Siten Vaahto Paper Technology -segmentin harjoittama liiketoiminta on kokonaisuudessaan myyty tai luokiteltu lopetetuksi toiminnoksi. Vaahto Group -konserni raportoi liiketoimintansa yhdessä segmentissä, joka koostuu Vaahto Process Technology -liiketoiminnasta.
Lopetettujen toimintojen tulosvaikutus esitetään tuloslaskelmassa yhdellä rivillä jatkuvista toiminnoista erillään. Konsernin yhteisiä hallintokuluja on allokoitu myydyille ja lopetetuille toiminnoille myyntihetkeen saakka. Uudelleen luokittelussa kuluja ei kohdisteta lopetetuille toiminnoille, joten nämä kustannukset rasittavat pelkästään jatkuvia toimintoja. Jatkuvien toimintojen volyymin pienentyessä näiden kustannusten suhteellinen rasite jatkuville toiminnoille on kasvanut.
Vaahto Process Technology
Vaahto Process Technology -liiketoiminta käsittää kokonaisuudessaan yhtiön jatkuvat liiketoiminnot. Liiketoiminnan liikevaihto 1.1.–31.12.2014 oli 20,3 miljoonaa euroa (32,2 milj. euroa) ja liiketappio oli 1,5 miljoonaa euroa (liikevoitto 1,4 milj. euroa).
Vaahto Process Technology -liiketoiminta jakaantuu kahteen liiketoiminta-alueeseen: Japrotek Vessels ja Stelzer Mixing Technology. Japrotek Vessels suunnittelee ja valmistaa vaativia prosessiteollisuuden säiliörakenteita sekä kokonaisia säiliö- ja sekoitinyhdistelmiä. Stelzer Mixing Technology keskittyy prosessiteollisuuden sekoitinjärjestelmiin ja niihin liittyvään huoltoliiketoimintaan.
Japrotek Vessels -liiketoiminta-alueen tilikausi 2014 oli haasteellinen johtuen yleisestä taloudellisesta tilanteesta. Tilauskanta kasvoi kuitenkin tilikauteen 2013 nähden, vaikkakin havaittavissa oli asiakkaiden investointipäätösten lykkääntymisiä vuoden 2015 puolelle. Japrotek Vessels sai vaikeasta markkinatilanteesta huolimatta uusia tilauksia, joista merkittävimmät ovat liuotusautoklaavin toimitus suomalaiselle asiakkaalle ja kiteytyslaitoksen toimitus Kemiralle Brasiliaan. Kyseessä ovat vaativat prosessilaitekokonaisuudet, joissa Japrotekin titaanin käsittelyyn liittyvä erityisosaaminen ja asiakkaan prosessien hallinta ovat vahvimmillaan. Molemmat tilaukset toimitetaan asiakkaille kesän 2015 aikana.
Tilikaudella 2014 Stelzer Mixing Technology -liiketoiminta-alue kohtasi ongelmia kahdella merkittävällä alueella: Kiina ja elintarviketeollisuus. Asiakkaat lykkäsivät päätöksiä uusista projekteista. Vuoden 2014 uusien tilausten määrä oli kuitenkin samalla tasolla kuin edellisellä tilikaudella. Tilikauden 2014 lopussa Stelzer sai tilauksen historiansa isoimmasta yksittäisestä sekoittimesta. Sekoitin tullaan suunnittelemaan ja valmistamaan Stelzerin tehtaalla Warburgissa Saksassa ja toimitetaan Aasiaan kemianteollisuuden asiakkaalle vuoden 2015 aikana.
Konserni keskittyy Process Technology -liiketoimintaan. Käytännön työ strategian jalkauttamiseksi on alkanut ja jatkuu edelleen tilikauden 2015 aikana. Japrotek Vessels keskittyy vaativiin prosessilaitekokonaisuuksiin ja säiliö- ja sekoitinyhdistelmiin. Stelzer Mixing Technology keskittyy erityisesti kemian- ja elintarviketeollisuuden sekoitintuotteisiin ja hakee voimakasta kasvua uusilta markkina-alueilta.
Rahoitus
Konsernin katsauskauden liiketoiminnan rahavirta oli 1,5 miljoonaa euroa (-2,4 milj. euroa) ja investointien rahavirta oli 0,7 miljoonaa euroa (0,3 milj. euroa). Katsauskauden lopussa korollisten velkojen määrä oli 8,8 miljoonaa euroa (18,4 milj. euroa). Konsernitaseen loppusumma oli 13,3 miljoonaa euroa (23,6 milj. euroa).
Rahalaitoslainoihin liittyy konsernin omavaraisuusasteeseen liittyviä kovenanttiehtoja. Kovenanttiehdot ovat tilinpäätöksessä 31.12.2014 rikkoutuneet, mutta lainoista ja kovenanteista on sovittu osana tilikauden päättymisen jälkeen tehtyä rahoitusjärjestelyä.
Tilikaudelle 2014 konserni sai vuoden ajaksi lyhennysvapaata rahoituslainojen osalta. Rahoitussopimukseen liittyneet vuodelle 2014 annetut ehdot täyttyivät ensimmäisen neljänneksen aikana ja konserni sai lisäksi velkoja anteeksi 3,0 milj. euroa. Velkojen anteeksiannosta kohdistui emoyhtiölle 2,7 milj. euroa ja Vaahto Paper Technology Oy:lle 0,3 milj. euroa.
Vaahto Group Plc Oyj:n tytäryhtiö Vapate Oy (entinen Vaahto Paper Technology Oy) asetettiin konkurssiin 31.10.2014. Vapate Oy:n lainat erääntyivät konkurssissa. Emoyhtiö on antanut niistä takauksia eri rahoittajille. Tilinpäätöksessä 2014 emoyhtiö on kirjannut kyseisistä vastuista pakollisen varauksen, joka on noin 3,8 milj. euroa.
Tilikauden päättymisen jälkeen 16.2.2015 Vaahto Group Plc Oyj on sopinut keskeisten rahoittajiensa kanssa järjestelystä, jossa yhtiön rahoittajat ovat sitoutuneet antamaan yhtiön lainoja anteeksi yhteensä 3,9 milj. euroa, muuntamaan lainasaataviaan pääomalainaksi 1,2 milj. euroa sekä myöntämään saatavilleen lyhennysvapaata 30.6.2016 saakka. Samassa yhteydessä Vaahto Group Plc Oyj toteutti suunnatun osakeannin ja laski liikkeeseen 10 000 000 uutta osaketta 0,25 euron osakekohtaiseen merkintähintaan.
Osana rahoituksen vakauttamista Vaahto Group –konserni käynnisti toiminnan ja kustannusten sopeuttamisohjelman, jonka tavoitteena on alentaa yhtiön kustannuksia vuositasolla yli 0,8 milj. euroa. Sopeutusohjelma toteutetaan vuoden 2015 aikana ja siitä arvioidaan aiheutuvan n. 0,4 milj. euron kertaluontoiset sopeuttamiskustannukset. Tavoiteltu yli 0,8 milj. euron kustannusten alentuma vaikuttaa täysimääräisesti vuonna 2016.
Konsernin rahoitus- ja likviditeettiasema on tehdyn rahoituspaketin myötä merkittävästi parantunut, ja tilanne on vakautettu vuoden 2016 puoliväliin saakka. Maksuvalmius on kuitenkin edelleen tiukka ja käyttöpääoman riittävyyttä seurataan aktiivisesti kassavirtaennusteiden kautta.
Investoinnit
Konsernin käyttöomaisuusinvestoinnit olivat katsauskaudella 0,3 miljoonaa euroa (0,9 milj. euroa). Investoinnit ovat pääosin pieniä laitehankintoja.
Ympäristöasiat
Aiemmin raportoidut ympäristöasiat ovat liittyneet ympäristöluvan vaatimusten edellyttämiin toimenpiteisiin Hollolassa sijaitsevan tehtaan piha-alueella. Hollolassa sijaitseva tontti on myyty tilikaudella 2014 ja siihen liittyvät ympäristövelvoitteet ovat siirtyneet uudelle omistajalle.
Tutkimus- ja kehitystoiminta
Konsernin tutkimus- ja kehitystoiminnan painopiste oli Vaahto Process Technology -ryhmän ratkaisujen tuotteistamisessa.
Henkilöstö
Konsernin jatkuvien toimintojen henkilöstön määrä oli tilikaudella 2014 keskimäärin 216 henkilöä (256 henkilöä). Henkilöstömäärän vähentyminen johtui pääosin Service liiketoiminnan myynnistä. Kaupassa siirtyi 47 henkilöä.
Riskit ja toiminnan epävarmuustekijät
Vaahto Group -konsernin tuotteiden kysyntä on riippuvaista maailmantalouden ja asiakastoimialojen suhdanteista ja kehityksestä. Kysynnän vaihtelujen sisältämää riskiä pyritään tasaamaan sopeuttamalla konsernin myyntitoimintaa eri markkina-alueiden ja asiakastoimialojen suhdannetilanteiden mukaisesti.
Erityisesti Japrotekin suuret projektit sisältävät riskin siitä, että hankkeen tulevia kustannuksia ja toimituksen mahdollisesti sisältämiä muita riskejä ei pystytä tarjousvaiheessa arvioimaan riittävän tarkasti, jolloin kaupan tulos saattaa osoittautua odotettua heikommaksi. Näihin kauppoihin liittyviä riskejä hallitaan henkilöstön koulutuksella käyttämällä erilaisia laatujärjestelmiä, kannattavuusanalyysejä, toimintaohjeita sekä hyväksymismenettelyjä.
Konsernin rahoitusriskien hallinnan tavoitteena on minimoida rahoitusmarkkinoiden muutosten haitalliset vaikutukset konsernin tulokseen sekä varmistaa konsernin oman ja vieraan pääoman ehtoisen rahoituksen saatavuus kilpailukykyisin ehdoin.
Liiketoiminnasta aiheutuviin omaisuus-, keskeytys- ja vastuuvahinkoriskeihin on varauduttu asianmukaisin vakuutuksin.
Tilikauden päättymisen jälkeen saavutetulla rahoitus- ja vakautusratkaisulla sekä kustannusten sopeuttamisohjelman toteuttamisella konsernin rahoitus on turvattu keskipitkällä aikavälillä. Sen myötä projektien edellyttämät takauslimiitit sekä likviditeetti ovat tasolla, joka ei rajoita liiketoiminnan kehittämistä. Konsernin käyttöpääomatilanne ja sen riittävyys edellyttää kuitenkin jatkuvaa seurantaa ja aktiivisuutta.
Suunnattu osakeanti
Vaahto Group Plc Oyj:n hallitus päätti kokouksessaan 10.3.2014 antaa suunnatulla osakeannilla enintään 2 000 000 uutta osaketta yhtiökokouksen 10.4.2013 antaman valtuutuksen nojalla.
Osakeannissa merkintäoikeus oli 10 suurimmalla osakkeenomistajalla. Perusteena merkintäetuoikeudesta poikkeamisille oli osakeantipäätöksen mukaan yhtiön rahoitusaseman vahvistaminen ja yhtiön toiminnan jatkuvuuden turvaaminen. Osakeannissa Hannu Laakkonen merkitsi 1 000 000 osaketta ja Mikko Laakkonen 1 000 000 osaketta. Kaikkien osakkeiden osakekohtainen merkintähinta oli 0,52 euroa. Osakkeiden merkintähinta määritettiin tarjouskilpailun perusteella.
Osakkeet merkittiin kaupparekisteriin 31.3.2014. Yhtiön osakkeiden kokonaismäärä ja osakkeiden tuottama äänimäärä on annin jälkeen 5 977 360. Uusien osakkeiden tuottama osuus koko osake- ja äänimäärästä on 33,5 %. Annetut osakkeet tuottavat osakkeenomistajan oikeudet yhtiössä kaupparekisteriin merkitsemisestä lukien.
Yhtiö hakee osakkeiden ottamista pörssilistalle viimeistään vuoden kuluessa niiden liikkeeseen laskemisesta. Hakemusprosessin yhteydessä yhtiö julkistaa arvopaperimarkkinalain ja Euroopan komission esiteasetuksen mukaisen listalleottoesitteen.
Tilikauden päättymisen jälkeen rahoittajien kanssa sovitun järjestelyn yhteydessä yhtiön hallitus päätti 15.2.2015 pidetyssä kokouksessa suunnatusta osakeannista, jossa yhtiö tarjosi merkittäväksi enintään 10 000 000 uutta osaketta. 0,25 euron osakekohtaiseen merkintähintaan. Sijoittajat merkitsivät kaikki heille tarjotut osakkeet.
Oma pääoma
Tilinpäätöksessä 2013 emoyhtiö Vaahto Group Plc Oyj:n oma pääoma oli 4,3 miljoonaa euroa negatiivinen. Tilikauden 2014 ensimmäisellä neljänneksellä saatu osakepääoman lisäys sekä lainojen anteeksiannot vaikuttivat positiivisesti emoyhtiön omaan pääomaan. AP-Tela Oy:n lopetettaviin liiketoimintoihin luokittelun yhteydessä emoyhtiö teki 30.6.2014 AP-Telan osakkeista arvonalentumiskirjauksen, joka alensi emoyhtiön omaa pääomaa. Lisäksi emoyhtiön omaa pääomaa alentaa Vapate Oy:n konkurssin jälkeen tilinpäätökseen 31.12.2014 tehty pakollinen varaus Vapate Oy:n lainoista, joissa emoyhtiö on ollut takaajana. Yhtiön oma pääoma tilinpäätöksessä 2014 oli 7,8 miljoonaa euroa negatiivinen.
Tilikauden päättymisen jälkeen rahoittajien kanssa sovitulla järjestelyllä on positiivinen vaikutus yhtiön omaan pääomaan. Järjestelyssä toteutetun suunnatun osakeannin vaikutus on 2,5 milj. euroa ja lainojen anteeksi annon 3,9 milj. euroa. Lisäksi 1,2 milj. euroa lainoja muutetaan pääomalainaksi vakauttamaan yhtiön pääomarakennetta. Edellä mainitut järjestelyt toteutuvat yhtiössä vuoden 2015 ensimmäisen neljänneksen aikana.
Osakeantivaltuutus
Yhtiökokous päätti 15.4.2014 hallituksen ehdotuksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen päättämään uusien osakkeiden annista ja osakeyhtiölain 10 luvun 1§:ssä tarkoitettujen optio-oikeuksien ja muiden osakkeeseen oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta yhdessä tai useammassa erässä. Annettavien uusien osakkeiden määrä voi olla enintään 10 000 000 osaketta mukaan lukien erityisten oikeuksien perusteella annettavat osakkeet.
Osakeantivaltuutusta ei käytetty tilikauden 2014 aikana. Tilikauden päättymisen jälkeen rahoittajien kanssa sovitun järjestelyn yhteydessä Vaahto Group Plc Oyj toteutti suunnatun osakeannin ja laski liikkeeseen valtuutuksen kokonaismäärän mukaisesti 10 000 000 uutta osaketta 0,25 euron osakekohtaiseen merkintähintaan. Osakkeiden merkintähinta määritettiin yhtiön ja sijoittajien välisten neuvottelujen perusteella.
Merkintähinnan määrittämisessä on otettu huomioon yhtiön taloudellinen tilanne ja vaihtoehtoiset rahoitusmahdollisuudet. Yhtiön vaikean maksukykytilanteen ja yhtiön rahoittajien vaatimusten vuoksi yhtiön toimintaa ei olisi ollut mahdollista jatkaa ilman vähintään 2,5 milj. euron uutta oman pääoman ehtoista rahoitusta. Sijoittajien kanssa käytyjen neuvottelujen perusteella on ilmeistä, että yhtiön toimintansa jatkamiseksi tarvittavaa oman pääoman ehtoista rahoitusta ei olisi ollut mahdollista saada yhtiön kannalta edullisemmilla ehdoilla.
Yhtiön ei ole ollut maksukyky säilyttäen mahdollista järjestää merkintäetuoikeusantia. Siten yhtiön toiminnan jatkaminen on edellyttänyt osakeannin järjestämistä suunnattuna osakeantina. Perusteena merkintäetuoikeudesta poikkeamiselle oli osakeantipäätöksen mukaan yhtiön rahoitusaseman vahvistaminen ja yhtiön toiminnan jatkuvuuden turvaaminen.
Osakkeet on maksettu yhtiölle rahassa 18.2.2015. Vastaanotettuaan osakkeiden merkintämaksun, yhtiö tulee hakemaan osakkeiden merkitsemistä kaupparekisteriin. Yhtiö tulee hakemaan osakkeiden ottamista pörssilistalle viimeistään vuoden kuluessa niiden liikkeeseenlaskemisesta. Hakemusprosessin yhteydessä yhtiö tulee julkistamaan arvopaperimarkkinalain ja Euroopan komission esiteasetuksen mukaisen listalleottoesitteen.
Hallinto
Varsinainen yhtiökokous 15.4.2014 valitsi Vaahto Group Plc Oyj:n hallitukseen seuraavat jäsenet:
Reijo Järvinen, puheenjohtaja
Sami Alatalo, varapuheenjohtaja
Topi Karppanen, jäsen
Mikko Vaahto, jäsen
Vaahto Group Plc Oyj:n toimitusjohtajana 15.1.2014 saakka oli Ari Viinikkala. Ajalla 16.1.2014 – 31.8.2014 toimitusjohtajana toimi Vesa Alatalo. Yhtiön väliaikaisena toimitusjohtajana on 1.9.2014 alkaen toiminut DI Topi Karppanen. Karppanen on ollut Vaahto Group Plc Oyj:n hallituksen jäsen vuodesta 2010 alkaen.
Konsernin tilintarkastuksen on suorittanut KHT-yhteisö Ernst & Young Oy, päävastuullisena tilintarkastajana Erkka Talvinko, KHT.
Yhtiö noudattaa NASDAQ OMX Helsingissä listattujen yhtiöiden noudatettavaksi annettua Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia (Corporate Governance) 2010. Selvitys konsernin hallinto- ja ohjausjärjestelmästä on julkaistu konsernin Internet-sivuilla.
Arvio todennäköisestä tulevasta kehityksestä
Maailmantalouden ja asiakastoimialojen suhdannevaihtelut vaikuttavat Vaahto Group- konsernin tuotteiden kysyntään ja taloudelliseen asemaan. Vaahto Process Technology -liiketoiminnan markkinatilanne jatkuu edelleen haasteellisena. Tilauskanta on kuitenkin hyvällä tasolla. Tarjouskanta on kasvanut merkittävästi ja investointipäätösten odotetaan lisääntyvän jälleen kevään 2015 aikana. Saavutettu vakautusratkaisu parantaa konsernin mahdollisuuksia tarjouskilpailuissa.
Tilikaudella 2014 konsernissa toteutettiin hallituksen linjaamaa strategiaa, jonka mukaan yhtiö keskittyy Process Technology ‑liiketoimintaan. Strategian jalkauttamiseksi tehtyjen toimenpiteiden, tilikauden päättymisen jälkeen rahoittajien kanssa sovitun vakautusjärjestelyn ja konsernissa toteutettavan toiminnan ja kustannusten sopeuttamisohjelman odotetaan tuovan parannusta konsernin jatkuvien toimintojen liiketulokseen tilikauden 2015 aikana.
Tilikauden päättymisen jälkeen toteutetun rahoitusratkaisun sekä tehostusohjelman myötä yhtiön jatkuvuuden arvioidaan olevan turvattu keskipitkällä aikavälillä.
Tilikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat
Vaahto Group tiedotti 16.2.2015 keskeisimpien rahoittajiensa kanssa sovitusta järjestelystä, jonka tarkoituksena on yhtiön rahoitusaseman vahvistaminen ja yhtiön toiminnan jatkuvuuden turvaaminen. Samalla Vaahto Group Plc Oyj toteutti suunnatun osakeannin ja laski liikkeeseen 10 000 000 uutta osaketta 0,25 euron osakekohtaiseen merkintähintaan.
Sopimuksella yhtiön rahoittajat ovat sitoutuneet antamaan yhtiön lainoja anteeksi yhteensä 3,9 milj. euron arvosta, muuntamaan lainasaataviaan pääomalainaksi 1,2 milj. euron arvosta sekä myöntämään saatavilleen lyhennysvapaan 30.6.2016 asti edellyttäen.
Rahoituksen vakauttamiseksi Vaahto Group –konserni on käynnistänyt toiminnan ja kustannusten sopeuttamisohjelman, jonka tavoitteena on alentaa yhtiön kustannuksia vuositasolla yli 0,8 milj. euroa. Sopeutusohjelma toteutetaan vuoden 2015 aikana ja siitä arvioidaan aiheutuvan n. 0,4 milj. euron kertaluontoiset sopeuttamiskustannukset. Tavoiteltu yli 0,8 milj. euron kustannusten alentuma vaikuttaa täysimääräisesti vuonna 2016.
Osana sopeuttamisohjelmaa Vaahto Group Plc Oyj:n hallitus teki 18.2.2016 päätöksen yhtiön Lahden pääkonttorin toimintojen siirtämisestä Pietarsaareen Japrotek Oy Ab:n tiloihin 30.8.2015 mennessä. Pääkonttorin toimintojen siirtokustannukset sisältyvät arvioituihin kertakustannuksiin.
Voitonjakoesitys
Emoyhtiön tilikauden tappio on 4.589.342,49 euroa eikä emoyhtiöllä ole voitonjakokelpoisia varoja.
Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa ei jaeta ja tilikauden tappio katetaan voittovarojen tililtä.
Yhtiökokous
Vaahto Group Plc Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään Sibeliustalossa Lahdessa 14.4.2015 klo 13.00.
Johdon osavuotinen selvitys
Vaahto Group Plc Oyj julkaisee tilikauden 1.1. – 31.12.2015 ensimmäisen kolmen kuukauden ajalta julkistettavan osavuosikatsauksen sijasta johdon osavuotisen selvityksen 13.5.2015.
VAAHTO GROUP -KONSERNIN TILINPÄÄTÖKSEN AVAINLUVUT
| KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA, IFRS | ||
| 1 000 EUR |
1.1.-31.12.2014 |
1.1.-31.12.2013 |
|
12 kk |
12 kk |
|
| JATKUVAT TOIMINNOT |
|
|
|
|
|
|
| LIIKEVAIHTO |
20 262 |
32 165 |
| Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos |
523 |
1 524 |
| Liiketoiminnan muut tuotot |
111 |
22 |
| Materiaalit ja palvelut |
9 621 |
16 617 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut |
7 499 |
7 911 |
| Poistot |
259 |
393 |
| Liiketoiminnan muut kulut |
3 929 |
4 313 |
| LIIKEVOITTO/LIIKETAPPIO |
-1 457 |
1 428 |
| Rahoitustuotot |
3 036 |
1 107 |
| Rahoituskulut |
1 152 |
1 087 |
| VOITTO/TAPPIO ENNEN VEROJA |
426 |
1 448 |
| Tuloverot |
77 |
586 |
| TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO JATKUVISTA TOIMINNOISTA |
349 |
862 |
| LOPETETUT TOIMINNOT | ||
| Tilikauden voitto/tappio lopetetuista toiminnoista |
-3 658 |
-4 952 |
| TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO |
-3 309 |
-4 090 |
| MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT | ||
| Muuntoerot ulkomaisista yksiköistä |
-5 |
-10 |
| MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT, NETTO |
-5 |
-10 |
| TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ |
-3 314 |
-4 099 |
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos: | ||
| Tulos/osake, laimentamaton, jatkuvat toiminnot |
0,06 |
0,22 |
| Tulos/osake, laimennettu, jatkuvat toiminnot |
0,06 |
0,22 |
| Tulos/osake, laimentamaton, lopetetut toiminnot |
-0,67 |
-1,24 |
| Tulos/osake, laimennettu, lopetetut toiminnot |
-0,67 |
-1,24 |
| Tulos/osake, laimentamaton, tilikauden tulos |
-0,60 |
-1,03 |
| Tulos/osake, laimennettu, tilikauden tulos |
-0,60 |
-1,03 |
| Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä | ||
| -laimentamaton |
5 484 209 |
3 977 360 |
| -laimennettu |
5 484 209 |
3 977 360 |
| KONSERNIN TASE, IFRS | ||
| 1 000 EUR |
31.12.2014 |
31.12.2013 |
|
|
|
|
| VARAT | ||
| PITKÄAIKAISET VARAT | ||
| Aineettomat hyödykkeet |
22 |
51 |
| Liikearvo |
1 583 |
1 692 |
| Aineelliset hyödykkeet |
2 751 |
3 778 |
| Osuudet osakkuusyhtiöissä |
0 |
74 |
| Myytävissä olevat sijoitukset |
25 |
35 |
| PITKÄAIKAISET VARAT |
4 382 |
5 629 |
| LYHYTAIKAISET VARAT | ||
| Vaihto-omaisuus |
1 762 |
2 464 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset |
4 599 |
6 954 |
| Saamiset pitkäaikaishankkeista asiakkailta |
0 |
1 727 |
| Rahat ja pankkisaamiset |
544 |
129 |
| LYHYTAIKAISET VARAT |
6 904 |
11 274 |
| MYYTÄVÄNÄ OLEVAT PITKÄAIKAISET VARAT |
1 986 |
6 721 |
| VARAT |
13 272 |
23 624 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | ||
| OMA PÄÄOMA | ||
| Osakepääoma |
2 872 |
2 872 |
| Ylikurssirahasto |
6 |
6 |
| Käyvän arvon rahasto ja muut rahastot |
6 060 |
5 063 |
| Muuntoerot |
51 |
48 |
| Kertyneet voittovarat |
-17 568 |
-14 251 |
| OMA PÄÄOMA |
-8 579 |
-6 262 |
| PITKÄAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA | ||
| Laskennallinen verovelka |
582 |
649 |
| Pitkäaikainen korollinen vieras pääoma |
42 |
11 696 |
| Pitkäaikaiset varaukset |
4 196 |
362 |
| PITKÄAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA |
4 819 |
12 708 |
| LYHYTAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA | ||
| Lyhytaikainen korollinen vieras pääoma |
8 794 |
6 712 |
| Ostovelat ja muut velat |
6 820 |
7 459 |
| Tuloverovelka |
232 |
200 |
| Lyhytaikaiset varaukset | 800 | 0 |
| LYHYTAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA |
16 646 |
14 370 |
| MYYTÄVÄNÄ OLEVAT KOROLLISET JA KOROTTOMAT VELAT | ||
| Myytävänä olevat korolliset velat |
67 |
113 |
| Myytävänä olevat korottomat velat |
319 |
2 695 |
| MYYTÄVÄNÄ OLEVAT KOROLLISET JA KOROTTOMAT VELAT |
386 |
2 808 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT |
13 272 |
23 624 |
| KONSERNIN TUNNUSLUVUT, IFRS | ||
|
2014 |
2013 |
|
|
|
|
|
| Omavaraisuusaste, % |
neg |
neg |
| Bruttoinvestoinnit |
268 |
869 |
| Tilauskanta, jatkuvat toiminnot |
9 305 |
5 793 |
| Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä |
216 |
256 |
| Osakekohtainen tulos (EPS), euroa (1) |
-0,6 |
-1,0 |
|
|
|
|
| 1) Osakekohtaiseen tulokseen sisältyy myös lopetettujen toimintojen tulos. | ||
| RAHOITUSLASKELMA, IFRS | ||
| 1 000 EUR |
1.1.-31.12.2014 |
1.1.-31.12.2013 |
|
|
|
|
| LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA | ||
| Tilikauden tulos |
-3 309 |
-4 090 |
| Oikaisut: |
|
|
| Suunnitelman mukaiset poistot |
540 |
1 273 |
| Arvonalennukset |
3 650 |
0 |
| Realisoitumattomat kurssivoitot ja -tappiot |
-76 |
-114 |
| Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua |
-3 309 |
733 |
| Rahoitustuotot ja -kulut |
1 160 |
-1 024 |
| Verot |
4 |
515 |
| Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta |
-1 339 |
-2 707 |
| Käyttöpääoman muutos: | ||
| Lyhytaikaisten liikesaamisten muutos |
4 813 |
-754 |
| Vaihto-omaisuuden muutos |
1 141 |
3 796 |
| Lyhytaikaisten korottomien velkojen muutos |
-2 050 |
-1 624 |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja |
2 565 |
-1 289 |
| Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista |
-1 046 |
-988 |
| Saadut osingot liiketoiminnasta |
2 |
2 |
| Saadut korot ja muut rahoitustuotot liiketoiminnasta |
3 |
10 |
| Maksetut välittömät verot |
-48 |
-94 |
| LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA |
1 475 |
-2 359 |
|
|
|
|
| INVESTOINTIEN RAHAVIRTA |
|
|
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin |
-268 |
-869 |
| Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot |
922 |
1 188 |
| INVESTOINTIEN RAHAVIRTA |
654 |
320 |
|
|
|
|
| RAHOITUKSEN RAHAVIRTA |
|
|
| Maksullinen osakeanti |
1 040 |
0 |
| Lyhytaikaisten lainojen nostot |
906 |
244 |
| Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut |
-3 661 |
-597 |
| Pitkäaikaisten lainojen nostot |
0 |
3 430 |
| Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut |
0 |
-1 308 |
| RAHOITUKSEN RAHAVIRTA |
-1 715 |
1 769 |
| Laskelman mukainen rahavarojen muutos |
414 |
-271 |
|
|
|
|
| Rahavarat tilikauden alussa |
129 |
400 |
| Rahavarat tilikauden lopussa |
544 |
129 |
| Taseen mukainen rahavarojen muutos |
414 |
-271 |
|
|
|
|
| VAKUUDET JA VASTUUT | |||
| 1 000 EUR | |||
|
31.12.2014 |
31.12.2013 |
||
| Annetut vakuudet | |||
| Velat, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä, osakkeita tai talletuksia | |||
| Rahalaitos- ja eläkelainat |
2 215 |
11 092 |
|
| Muut lainat |
2 000 |
3 350 |
|
| Tililuotot |
4 520 |
3 872 |
|
| Yhteensä |
8 735 |
18 313 |
|
| Rahalaitoslainojen vakuutena on sekä kiinnityksiä että osakepantteja. Muiden lainojen vakuutena on osakepantteja ja talletuksia. Osakepantit ovat tytäryhtiöosakkeita. | |||
| Velkojen ja pankkitakausten vakuudeksi annetut kiinnitykset | |||
| Vakuudeksi annetut kiinteistökiinnitykset |
2 543 |
2 543 |
|
| Vakuudeksi annetut yrityskiinnitykset |
3 582 |
4 928 |
|
| Yhteensä |
6 125 |
7 471 |
|
| Pankkitakauslimiitin vakuudeksi annetut kiinnitykset | |||
| Pankkitakauslimiitin vakuudeksi annetut yrityskiinnitykset |
0 |
8 235 |
|
| Yhteensä |
0 |
8 235 |
|
| Muut omasta puolesta annetut vakuudet | |||
| Talletukset |
0 |
1 483 |
|
| Yhteensä |
0 |
1 483 |
|
| Muut annetut vakuudet | |||
| Vaahto Group Plc Oyj on antanut vakuudeksi tytäryhtiöidensä Japrotek Oy Ab:n, AP-Tela Oy:n sekä Stelzer Rührtechnik International GmbH:n osakekannat. | |||
| Vastuusitoumukset ja muut vastuut | |||
| Pankkitakaukset | |||
| Pankkitakauslimiitit yhteensä |
5 444 |
6 163 |
|
| Pankkitakauslimiiteistä käytössä |
3 791 |
4 598 |
|
| Muiden kuin rahoitusleasingsopimusten vastuut | |||
| Alle vuoden sisällä erääntyvät |
214 |
266 |
|
| 1-5 vuoden sisällä erääntyvät |
59 |
276 |
|
| Yhteensä |
272 |
542 |
|
| Muut kuin rahoitusleasingsopimukset sisältävät pääasiassa lyhytaikaisia IT-laitteiden ja -ohjelmistojen leasingsopimuksia. Leasingsopimusten ehdot ovat tavanomaisia käyttöleasingsopimusten ehtoja. | |||
| IFRIC 4:n mukaiset järjestelyt | |||
| Konsernissa ei ole IFRIC 4:n tarkoittamia järjestelyjä. | |||
| Muut vuokrasopimukset | |||
| Konserni on vuokrannut käyttöönsä tuotanto- ja toimistorakennuksia erityyppisin purettavissa olevin vuokrasopimuksin. | |||
| Vuokravastuut | |||
| Alle vuoden sisällä erääntyvät |
388 |
792 |
|
| 1-5 vuoden sisällä erääntyvät |
1 471 |
3 166 |
|
| Myöhemmin erääntyvät |
260 |
1 885 |
|
| Yhteensä |
2 119 |
5 843 |
|
| Muut omasta puolesta annetut vastuusitoumukset | |||
| Asiakkaille ja toimittajille annetut takaukset | |||
| Pankkitakauslimiittien vakuudeksi annetut takaukset |
6 204 |
4 110 |
|
| Lainojen vakuudeksi annetut takaukset |
1 542 |
3 580 |
|
| Takausvakuutusten vakuudeksi annetut takaukset |
0 |
2 175 |
|
| Vuokratakausten vakuudeksi annetut vastatakaukset |
400 |
400 |
|
| Muut vastuut |
0 |
427 |
|
| Yhteensä |
8 146 |
10 692 |
|
Luvut ovat tuhansina euroina, jollei muuta ole mainittu. Luvut ovat tilintarkastamattomia.
Lahdessa 27.2.2015
VAAHTO GROUP PLC OYJ
Hallitus
Lisätietoja:
Reijo Järvinen, Hallituksen puheenjohtaja, Vaahto Group Plc Oyj, +358 400 715968
Topi Karppanen, Toimitusjohtaja, Vaahto Group Plc Oyj, +358 40 5001957